Несмотря на то что Банк России на сентябрьском заседании сохранил ключевую ставку без изменений, крупнейшие банки продолжили повышать доходность по вкладам на сроки до года. Разбираем, что происходит с рынком депозитов и почему банки идут на это, даже когда ключевая ставка стоит на месте.
Что показывает индикативная ставка ЦБ
По данным Банка России, среднее арифметическое значение максимальных процентных ставок топ-10 банков по рублёвым вкладам (без учёта вкладов с дополнительными условиями) в первой декаде сентября 2026 года выросло до 12,95% — с 12,90% во второй и третьей декаде августа.
Рост этого показателя начался после локального минимума в 12,76% в третьей декаде июня — за следующие два месяца он прибавил 0,19 процентного пункта, почти вернувшись к уровню конца мая — начала июня (12,97%). Расчёт ЦБ производит на основании данных Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Альфа-банка, Россельхозбанка, банка «ДОМ.РФ», Московского кредитного банка, Т-Банка, ПСБ и Совкомбанка.
Что изменилось конкретно после заседания ЦБ
С момента сентябрьского заседания ЦБ доходность годовых вкладов выросла на 0,13 процентного пункта, полугодовых — снизилась на 0,01 п.п., а ставка по трёхмесячным вкладам осталась практически неизменной. ВТБ, например, с 16 сентября повысил ставки по «ВТБ-Вкладу» на длинные сроки — от одного года включительно.
По отдельному расчёту «РБК Инвестиций», на 11 сентября средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на срок три месяца составила 13,41% годовых — эта цифра выше индикативной ставки ЦБ, поскольку рассчитывается по другой методике и с другим составом банков в выборке, поэтому сравнивать эти два показателя напрямую не совсем корректно.
💡 Важно: разные источники (ЦБ, «РБК Инвестиций», маркетплейс «Финуслуги») считают среднюю ставку по-разному — разным набором банков и разной методикой. Ориентируйтесь на конкретное предложение своего банка, а не только на усреднённые индексы.
Рынок расколот: не все банки повышают ставки одновременно
По данным базы продуктов «Банки.ру», с 25 июня по 10 сентября рынок вкладов оказался неоднородным: 96 банков подняли ставки, 93 — снизили, а ещё 56 условия не меняли вовсе. Месячные и трёхлетние вклады продолжали дешеветь на протяжении этого периода, а по накопительным счетам средняя ставка сначала снижалась, в августе выросла до пика в 9,9%, а к началу сентября вернулась к уровню конца июня — 9,6% годовых.
Индекс вкладов маркетплейса «Финуслуги» (данные 20 крупнейших банков по объёму розничного депозитного портфеля) показывает похожую, но не идентичную картину: с 24 июля по 11 сентября доходность снизилась только по вкладам сроком от двух лет и выше, тогда как ставки на срок от трёх месяцев до полутора лет несколько выросли.
Почему банки повышают ставки, если ключевая ставка не изменилась
На первый взгляд это выглядит нелогично: обычно ставки по вкладам следуют за ключевой ставкой ЦБ. Но банки объясняют повышение доходности по долгосрочным вкладам стремлением поддержать клиентов, которые продолжают копить «вдолгую», и привлечь так называемые «длинные деньги» — устойчивое фондирование на срок от года, которое банкам выгодно иметь на балансе независимо от текущего решения регулятора по ключевой ставке.
По прогнозу ВТБ, объём привлечённых средств в российских банках по итогам 2026 года достигнет 71 трлн рублей, а в 2027 году темпы роста могут сохраниться на текущем уровне. Эксперты расходятся в оценках дальнейшей траектории ключевой ставки — реалистичным ориентиром к концу 2026 года называют диапазон 13,5–14% годовых, точнее динамика прояснится после того, как в начале октября станут известны параметры федерального бюджета.
Что означает эта динамика для тех, кто выбирает между вкладом и другими способами хранить деньги
Рост ставок по вкладам на сроки от полугода до года делает этот инструмент более привлекательным именно для тех, кто готов заморозить сумму на длительный срок и не планирует пользоваться этими деньгами в ближайшее время. При этом стоит учитывать, что параллельно дешевеют короткие (месячные) и очень длинные (трёхлетние) вклады — то есть выгода концентрируется именно в средних по длительности сроках, а не распределена равномерно по всей линейке депозитов.
Для сравнения: если между разными банками разброс ставок по одному и тому же сроку вклада может достигать одного-двух процентных пунктов, разумно сравнивать конкретные предложения нескольких банков напрямую, а не полагаться только на усреднённый индекс — даже топ-10 банков по размеру портфеля не всегда предлагают лучшие условия по конкретному сроку вклада.
Часто задаваемые вопросы
Почему ставки по вкладам растут, если ключевая ставка ЦБ не менялась? Банки конкурируют за долгосрочное фондирование («длинные деньги») независимо от решений по ключевой ставке в моменте — это стратегическое решение отдельных банков, а не прямое следствие политики регулятора.
Какая ставка по вкладам сейчас самая высокая? Точная цифра зависит от срока вклада и конкретного банка — усреднённые индексы (ЦБ, «РБК Инвестиций», «Финуслуги») дают общий ориентир, но реальные предложения по вашему сроку и сумме стоит уточнять напрямую у банка.
Стоит ли ждать дальнейшего роста ставок по вкладам? Эксперты расходятся в прогнозах — многое будет зависеть от параметров федерального бюджета, которые станут известны в начале октября 2026 года.
⚡ Если деньги нужны сейчас, а не через год на вкладе — оформить займ на карту онлайн можно за несколько минут, не дожидаясь срока депозита.
